원·달러 환율 급등, 코스피 6000선 무너져
원·달러 환율이 1,462.3원에 개장하여 장중 1,467원대를 돌파하며 시장의 변동성이 확대되고 있다. 이와 함께 코스피는 6,165.15로 출발했지만 장중 5,987대까지 밀리며 6000선이 무너졌다.
외국인 매도는 3조 원대로 확대되었으며, 이는 시장에 큰 압박을 가하고 있다. 외국인은 ‘공포’ 때문이 아니라 위험예산(VaR)과 조달 비용을 기준으로 움직이고 있는 것으로 분석된다.
전쟁보험료는 급등하여 선박가치 대비 0.2%에서 1% 수준으로 증가했다. 이러한 상황은 호르무즈 통항 차질 우려가 커지면서 유가뿐만 아니라 운임과 보험료에도 영향을 미치고 있다.
달러 유동성 쇼크를 상쇄하기에는 개인의 저가 매수가 역부족인 상황이다. 원화가 약해지면 외국인 입장에서 원화 기준 주가가 반등하더라도 달러 환산 수익률이 훼손될 수 있다.
외국인 3조 원대 매도가 하단을 개방했으며, 비용이 계속 오르면 지지선은 빠르게 무력화될 수 있다는 우려가 제기되고 있다. 전문가들은 원·달러 환율 레벨, USD/KRW 베이시스 흐름, 코스피200 옵션 IV·풋 스큐를 확인하는 것이 효율적이라고 조언하고 있다.
개인 매수는 가격 방어에 도움 될 수 있지만, 달러 비용 상승으로 외국인이 위험예산을 줄이면 변동성 확대가 먼저 나타날 수 있다는 점도 주의해야 한다.
코스피 6000선은 기술적 지지선으로 여겨지지만, 외국인 수급과 달러 비용이 진정되는지가 더 중요하다는 분석이 지배적이다. 시장의 불안감이 지속되는 가운데, 투자자들은 신중한 접근이 필요할 것으로 보인다.
상황에 대한 자세한 내용은 아직 확인되지 않았다.
