“현재 코스피 밸류에이션(평가가치)은 과거 경기 악화, 위기 국면보다 낮다.” 이경민 대신증권 연구원의 이 발언은 최근 공매도 잔고가 사상 최고치를 기록한 가운데 더욱 주목받고 있다.
한국거래소에 따르면, 공매도 순보유 잔고액이 16조2천550억원으로 증가하였으며, 이는 사상 최고치에 해당한다. 이 잔고는 지난달 25일 처음으로 16조원을 돌파한 이후 잠시 감소세를 보였으나, 이달 들어 다시 증가세로 돌아섰다. 특히 현대자동차가 1조6천780억원으로 가장 많은 공매도 잔고를 기록하고 있다.
대차거래 잔고 또한 155조7천940억원으로, 지난달 말보다 22조원 넘게 증가하였다. 이는 공매도 시장의 활발한 움직임을 반영하는 수치로, 투자자들의 심리가 불안정함을 나타낸다.
올해 들어 약 100일간 유가증권시장에서 공매도 과열 종목으로 지정된 건수는 115건에 달하며, 그 중 3월 이후에만 82건이 지정되었다. 이는 1~2월 누적 33건의 2.5배에 해당하는 수치로, 공매도 시장의 과열이 심화되고 있음을 보여준다.
한진칼은 3월 9일, 13일과 4월 9일까지 세 차례 공매도 과열 종목으로 지정되었으며, 이로 인해 주가 하락률이 12.67%에 이르렀다. 이러한 상황은 공매도의 비중이 전쟁 직후 열린 장에서 33.23%로 치솟은 것과도 관련이 있다.
한편, 한지영 키움증권 연구원은 “미국과 이란 간 1차 협상 결렬 소식이 외국인 수급 불안을 재차 유발할 수 있으나, 전쟁 리스크 자체는 정점을 통과하고 있다는 점에 주목해야 한다.”고 강조했다. 이는 현재의 공매도 상황이 단순한 시장의 변동성에 그치지 않고, 글로벌 정세와 밀접한 연관이 있음을 시사한다.
이란 전쟁에 따른 지정학적 긴장이 이어지고 있는 가운데, 공매도의 증가세는 앞으로도 지속될 가능성이 높다. 시장 전문가들은 이러한 상황을 면밀히 분석하며, 투자자들에게 신중한 접근을 권장하고 있다. 향후 공매도 시장의 동향과 관련된 추가적인 정보는 계속해서 주목할 필요가 있다.
